W trakcie studiów w latach 1982–1986 pracowała w banku inwestycyjnym Bear Stearns jako ekonomistka działu badawczego, awansując do stanowiska głównej ekonomistki i wiceprzewodniczącej zespołu. Według jej relacji, odczuwała niechęć do powierzchownej, gorączkowej pracy w biznesie, i czuła, że woli zajmować się spokojnym rozwojem teorii i badaniami naukowymi.

Praca i dalsze życie Po ukończeniu studiów pracowała w latach 1988–1996 jako ekonomistka badawcza Międzynarodowego Funduszu Walutowego, po przerwie na pracę akademicką wracając jako wicedyrektorka zespołu na okres 2001–2003. Zasiadała także w radzie Kongresowego Biura Budżetowego i Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku.

Obejmowała posady uniwersyteckie m.in. na Uniwersytecie Maryland i na Harvardzie, gdzie pozostaje od 2012.